Ile dokupić, by wrócić do założonych proporcji?
Rebalansowanie portfela przywraca założone proporcje między składnikami po tym, jak zmiany cen je rozjechały. Podaj obecną wartość składnika A i B, docelowy udział A w procentach oraz ewentualną nową wpłatę. Kalkulator wyliczy, ile trzeba dokupić lub sprzedać składnika A, jakie są wartości docelowe obu składników, jaki jest obecny udział A i o ile punktów procentowych odbiega on od celu. Nowa wpłata pozwala rebalansować bez sprzedaży, dokupując tylko to, czego brakuje.
Wzór i przykład
portfel = A + B + wpłata; docelowe A = portfel × udział / 100; różnica A = docelowe A − A
- Zsumuj portfel: A + B + wpłata.
- Policz docelową wartość A: portfel × udział% / 100.
- Docelowe B = portfel − docelowe A.
- Różnica A = docelowe A − obecne A (dodatnia = dokup, ujemna = sprzedaj).
- Obecny udział A = A / (A + B) × 100; odchylenie = obecny udział − cel.
Przykłady rebalansowania (cel 50% A)
| A | B | Portfel | Docelowe A | Akcja A |
|---|---|---|---|---|
| 6 000 zł | 4 000 zł | 10 000 zł | 5 000 zł | sprzedaj 1 000 zł |
| 4 000 zł | 6 000 zł | 10 000 zł | 5 000 zł | dokup 1 000 zł |
| 5 000 zł | 5 000 zł | 10 000 zł | 5 000 zł | bez zmian |
Kalkulator liczy same kwoty i proporcje. Nie ocenia, czy dane proporcje są dobre, ani nie rekomenduje żadnej strategii.
Najczęstsze pytania
Czy wpłata liczy się do portfela przy wyznaczaniu proporcji?
Tak. Portfel bazowy to A + B + wpłata, więc docelowe wartości wyliczane są od kwoty powiększonej o wpłatę. Możesz wtedy rebalansować, dokupując za nowe środki, bez sprzedaży.
Co oznacza wynik ujemny przy składniku A?
Wynik ze słowem sprzedaj oznacza, że składnik A przekracza docelowy udział i aby wrócić do proporcji, trzeba go zmniejszyć o podaną kwotę. Wynik dokup oznacza dokupienie.
Jak liczony jest obecny udział składnika A?
Jako A podzielone przez sumę A + B, razy 100. Wpłaty jeszcze nie ma w portfelu, więc obecny udział opisuje stan sprzed rebalansowania.
Czym jest odchylenie w punktach procentowych?
To różnica między obecnym udziałem A a udziałem docelowym. +10 p.p. znaczy, że A stanowi o 10 punktów procentowych więcej niż zakładasz, a więc portfel jest przeważony w A.
Czy kalkulator uwzględnia podatek i prowizje?
Nie. Zwraca czyste kwoty potrzebne do przywrócenia proporcji. Podatek od zysków, prowizje maklerskie i spread trzeba doliczyć osobno, bo zależą od konkretnego rachunku.