Jak obliczyć stopę zwrotu i CAGR?
Kalkulator liczy dwie miary rentowności inwestycji. Całkowita stopa zwrotu pokazuje, o ile procent urósł lub spadł kapitał od początku do końca okresu. CAGR to średnioroczna stopa wzrostu, która sprowadza cały wynik do jednego rocznego tempa, więc porównasz inwestycje trwające różną liczbę lat. Podaj wartość początkową, końcową i okres w latach (może być ułamkowy). Kalkulator obsługuje też stratę, gdy wartość końcowa jest niższa od początkowej.
Wzór i przykład
Całkowita stopa zwrotu i CAGR z wartości początkowej P, końcowej K i liczby lat n.
- Stopa całkowita % = (K - P) / P × 100
- CAGR % = ((K / P)^(1 / n) - 1) × 100
- Zysk = K - P
- Mnożnik kapitału = K / P
Przykłady dla wpłaty 10 000 zł
| Wartość końcowa | Lata | Stopa całkowita | CAGR |
|---|---|---|---|
| 12 000 zł | 2 | 20% | 9,54% |
| 15 000 zł | 3 | 50% | 14,47% |
| 20 000 zł | 5 | 100% | 14,87% |
| 8 000 zł | 2 | -20% | -10,56% |
CAGR wygładza wynik do jednego rocznego tempa i nie oznacza, że każdy rok dał taki sam zwrot.
Najczęstsze pytania
Czym różni się CAGR od zwykłej stopy zwrotu?
Zwykła (całkowita) stopa zwrotu pokazuje łączny procentowy przyrost za cały okres, niezależnie od tego, ile trwał. CAGR sprowadza ten sam wynik do jednego rocznego tempa wzrostu, więc pozwala porównać inwestycje o różnej długości.
Czy okres można podać w miesiącach?
Kalkulator przyjmuje lata, ale możesz wpisać ułamek. Na przykład 18 miesięcy to 1,5, a pół roku to 0,5. CAGR policzy się poprawnie także dla okresów krótszych niż rok.
Jak liczony jest wynik przy stracie?
Gdy wartość końcowa jest niższa od początkowej, całkowita stopa zwrotu i CAGR wychodzą ujemne, a pole zysku pokazuje kwotę straty ze znakiem minus. Mnożnik kapitału jest wtedy mniejszy od 1.
Czy wynik uwzględnia podatek i inflację?
Nie. Kalkulator liczy zwrot nominalny brutto z samych kwot, które podasz. Aby uzyskać zwrot netto, odejmij wcześniej podatek Belki i prowizje, a aby zwrot realny, uwzględnij inflację.
Dlaczego CAGR jest niższy niż stopa całkowita podzielona przez lata?
Bo CAGR działa na procencie składanym, a nie liniowo. Zwrot z każdego roku nakłada się na poprzedni, więc średnioroczne tempo dające ten sam efekt końcowy jest niższe niż proste podzielenie stopy całkowitej przez liczbę lat.