Ile sztuk kupić przy założonym ryzyku?
Position sizing przelicza, ile sztuk instrumentu możesz kupić, żeby przy zadziałaniu stop-lossa strata nie przekroczyła założonego procentu kapitału. Podajesz kapitał portfela, dopuszczalne ryzyko na transakcję w procentach, cenę wejścia i poziom stop-loss. Kalkulator wylicza kwotę ryzykowaną w złotych, ryzyko przypadające na jedną sztukę oraz maksymalną liczbę sztuk. Dodatkowo pokazuje wartość całej pozycji, dystans do stopu w procentach ceny i udział pozycji w portfelu.
Wzór i przykład
Liczba sztuk = floor( (kapitał × ryzyko% / 100) / (cena wejścia − stop-loss) )
- Ryzyko w zł = kapitał × ryzyko% / 100
- Ryzyko na sztukę = cena wejścia − stop-loss
- Liczba sztuk = floor(ryzyko w zł / ryzyko na sztukę)
- Wartość pozycji = liczba sztuk × cena wejścia
- Udział w portfelu = wartość pozycji / kapitał × 100%
Przykłady dla ryzyka 1% i kapitału 10 000 zł
| Wejście | Stop-loss | Ryzyko/szt. | Liczba sztuk |
|---|---|---|---|
| 50 zł | 48 zł | 2 zł | 50 |
| 50 zł | 49 zł | 1 zł | 100 |
| 100 zł | 95 zł | 5 zł | 20 |
| 20 zł | 19 zł | 1 zł | 100 |
Wynik to czysta arytmetyka zarządzania ryzykiem, nie rekomendacja inwestycyjna. Kalkulator nie ocenia, czy pozycja jest opłacalna.
Najczęstsze pytania
Czym różni się ryzyko na transakcję od wielkości pozycji?
Ryzyko na transakcję to kwota, którą jesteś gotów stracić, jeśli cena spadnie do stop-lossa (np. 1% kapitału). Wielkość pozycji to całkowita wartość zakupu, zwykle znacznie większa od tej kwoty, bo strata dotyczy tylko odcinka między wejściem a stopem.
Dlaczego liczba sztuk jest zaokrąglana w dół?
Nie da się kupić ułamka akcji na większości rachunków, a zaokrąglenie w górę przekroczyłoby założone ryzyko. Floor gwarantuje, że realna strata przy stopie nie przekroczy zaplanowanej kwoty.
Co oznacza komunikat, że stop-loss musi być niższy od ceny wejścia?
Kalkulator liczy pozycję długą (kupno), gdzie ryzyko to różnica wejście minus stop. Jeśli stop jest równy lub wyższy od wejścia, ryzyko na sztukę byłoby zerowe lub ujemne i wzór nie ma sensu.
Czy kalkulator uwzględnia prowizje maklerskie?
Nie. Pokazuje surowe ryzyko cenowe. Prowizja i spread powiększają realny koszt i lekko zwiększają faktyczną stratę, więc przy ciasnym stopie warto zejść o jedną, dwie sztuki niżej.
Jaki procent ryzyka na transakcję jest typowy?
Wielu inwestorów stosuje 0,5–2% kapitału na pojedynczą transakcję, żeby seria strat nie wyczyściła konta. Kalkulator nie narzuca wartości, przelicza dowolny procent, który wpiszesz.